Соотношение риск/прибыль
Определение
Соотношение риск/прибыль (Risk/Reward, R:R) — отношение возможного убытка к возможной прибыли в одной сделке. В бинарных опционах оно зафиксировано условиями сделки: риск — вся её сумма, прибыль — процент выплаты, поэтому при выплате 80% R:R равно 1:0,8, а для плюса на дистанции нужен винрейт выше 55,6%.
Как R:R связан с порогом безубыточности
В бинарных опционах риск и прибыль известны до входа: минус стоит всю сумму сделки, плюс приносит процент выплаты. Поэтому соотношение напрямую задаёт, какая доля прибыльных сделок нужна, чтобы счёт не уменьшался: порог равен 1 / (1 + выплата).
| Выплата | R:R | Винрейт безубыточности |
|---|---|---|
| 70% | 1:0,7 | 58,8% |
| 80% | 1:0,8 | 55,6% |
| 85% | 1:0,85 | 54,1% |
| 92% | 1:0,92 | 52,1% |
Каждый процент выплаты снижает требуемый винрейт — поэтому сравнение выплат по активам перед входом даёт больше, чем кажется: разница между 70% и 92% — это 6,7 процентного пункта требуемой точности.
Чем отличается от R:R на Форексе
На Форексе соотношение выбирает трейдер — стоп-лоссом и тейк-профитом. Цель «риск 1 к прибыли 2» там обычна, и стратегия может быть прибыльной с винрейтом 40%. В бинарных опционах наоборот: R:R всегда немного хуже 1:1 и не настраивается, зато не нужно оценивать амплитуду движения — только направление к экспирации. Отсюда главное практическое следствие: любой стратегии для бинарных опционов нужен винрейт заметно выше 50%.
Чем отличается от математического ожидания
R:R описывает одну сделку: сколько на кону и сколько можно получить. Математическое ожидание умножает эти величины на вероятности и показывает средний результат на дистанции. R:R без винрейта — только половина картины: соотношение 1:0,92 не спасёт стратегию, которая угадывает направление в 45% случаев.
Частые вопросы
Можно ли улучшить R:R в бинарных опционах?
Только выбором условий, а не управлением сделкой: соотношение задаётся процентом выплаты по активу и времени, стопы и тейки здесь не действуют — сделка закрывается автоматически в момент экспирации. На практике это значит сравнивать выплаты по разным активам и торговать там, где они выше.
Что важнее — R:R или винрейт?
По отдельности ни то ни другое ничего не говорит о прибыльности. Стратегия оценивается их произведением — математическим ожиданием: винрейт 60% при выплате 70% хуже, чем винрейт 57% при выплате 92%. Считать нужно пару, а не один показатель.
Почему в бинарных опционах R:R всегда хуже 1:1?
Потому что выплата ниже 100%: минус забирает всю сумму сделки, а плюс приносит только её часть. Компенсация — в самой конструкции сделки: не нужно угадывать, как далеко пойдёт цена, достаточно направления к моменту экспирации. За эту простоту и заплачено соотношением.