Просадка
Определение
Просадка (drawdown) — снижение депозита от его максимального значения, выраженное в процентах или деньгах. Это разница между лучшим балансом счёта и текущим — главный показатель здоровья капитала: насколько глубоко счёт ушёл вниз после серии минусов.
Что такое просадка
Просадка показывает, насколько счёт опустился от своего пика. Если депозит вырос до 130 $, а затем после серии минусов упал до 104 $, просадка равна 26 $, или 20% от максимума. Отсчёт всегда идёт от лучшего достигнутого баланса, а не от стартового депозита — поэтому просадка есть даже у прибыльного в целом счёта.
Небольшие просадки — нормальная часть торговли: серия минусов приходит даже при хорошей стратегии. Опасна не сама просадка, а её глубина и то, как трейдер на неё реагирует. Именно поэтому просадку считают ключевой метрикой управления капиталом, а не мартингейл или размер отдельного плюса.
Математика восстановления
Главная ловушка просадки — несимметрия. Чтобы вернуться к прежнему уровню, нужно заработать больший процент, чем размер самой просадки:
| Просадка | Нужно для возврата |
|---|---|
| 10% | +11% |
| 20% | +25% |
| 30% | +43% |
| 50% | +100% |
| 70% | +233% |
Логика простая: после минуса 50% у вас осталась половина, и чтобы удвоить её обратно, требуется +100%. Отсюда правило: глубокую просадку куда важнее не допустить, чем потом героически отыгрывать — стоимость возврата растёт быстрее самой просадки.
Просадка — чем отличается от убытка
Убыток и просадка — не одно и то же. Убыток — результат отдельной минусовой сделки. Просадка — накопленное снижение всего счёта от его пика, то есть сумма затяжной серии минусов. Одна убыточная сделка — это просто минус, а вот десять подряд создают просадку, которую придётся отыгрывать по несимметричной математике выше. Убыток измеряют по сделке, просадку — по счёту в целом.
Частые вопросы
Какая просадка считается нормальной?
Зависит от подхода, но ориентир для дисциплинированной торговли — просадки в пределах 10–20% депозита. Глубже 30% — тревожный сигнал: и психологически тяжело, и восстанавливаться математически сложнее, потому что для отыгрыша нужен больший процент прибыли, чем размер самой просадки.
Почему просадку тяжело отыграть?
Из-за асимметрии процентов. Минус 20% требует не +20%, а +25% к остатку, чтобы вернуться к прежнему уровню. Минус 50% — уже +100%. Чем глубже просадка, тем непропорционально больше нужно заработать для возврата, поэтому её важнее не допускать, чем потом отыгрывать.
Как контролировать просадку?
Ограничивать сумму сделки (малый процент депозита), ставить дневной лимит убытка и не увеличивать суммы в минус без жёсткого потолка. Управление капиталом — например, лимит длины серии в мартингейле или фиксированная сумма на серию в мазаньелло — существует именно для того, чтобы просадка оставалась управляемой.