Мани-менеджмент
Определение
Мани-менеджмент — управление размером сделки и капиталом: сумма каждой сделки рассчитывается по заранее выбранным правилам, а не «по настроению». Стандарт — 1–2% от текущего депозита на сделку; риск выше 2% — уже не мани-менеджмент, а игра.
Три семейства методов
Все методы управления суммой отвечают на один вопрос — сколько поставить в следующую сделку — но делают это по-разному:
| Семейство | Методы | Логика |
|---|---|---|
| Фиксированные | фиксированная сумма, фиксированный процент | сумма не зависит от результата прошлой сделки |
| Прогрессии | мартингейл, лесенка, Фибоначчи, антимартингейл | сумма меняется в ответ на плюс или минус |
| Расчётные | Мазаньелло, критерий Келли | сумма считается из параметров всей серии |
Чем правее по таблице, тем больше метод требует дисциплины и понимания математики — и тем дороже стоит ошибка в применении.
Главный принцип
Ни один метод не меняет ни выплату, ни долю прибыльных сделок — то есть ни один параметр, от которого зависит результат на дистанции. Мани-менеджмент перераспределяет результат, но не создаёт его. Зарабатывает стратегия; методы управления суммой решают другую задачу — дожить до момента, когда преимущество стратегии проявится, и не отдать заработанное в плохую полосу.
Практическое следствие: выбирать метод стоит после того, как стратегия показала винрейт выше порога безубыточности, а не вместо этого.
В терминале
В конструкторе ботов Суперграфиков BinoView управление суммой — отдельная настройка: фиксированная сумма, каскадный догон Cascade или режим Мазаньелло с банком на серию. Калькулятор размера позиции считает сумму сделки от депозита и выбранного процента риска — удобная отправная точка для ручной торговли.
Чем отличается от риск-менеджмента
Границы близкие, но задачи разные. Мани-менеджмент отвечает на вопрос «сколько поставить» — это про размер сделки и рост капитала. Риск-менеджмент отвечает на вопрос «когда остановиться» — это про лимиты потерь, паузы после серий и защиту депозита. Первый без второго разгоняет счёт до первой катастрофы; второй без первого сохраняет депозит, который ничего не зарабатывает.
Частые вопросы
С какого метода начать?
С фиксированного процента: 1–2% от текущего депозита на сделку. Он не требует расчётов сложнее одного умножения, сам тормозит в просадке и не даёт эмоциям управлять суммой. Прогрессии и расчётные методы имеет смысл пробовать после того, как на фиксированном проценте накопится статистика хотя бы в сотню сделок.
Может ли мани-менеджмент сделать убыточную стратегию прибыльной?
Нет. Любой метод управления суммой лишь перераспределяет уже имеющийся результат во времени: мягче или жёстче проходит просадка, быстрее или медленнее растёт счёт. Знак результата задаёт стратегия — винрейт выше порога безубыточности. Если его нет, прогрессия только меняет форму кривой на пути вниз.
Почему именно 1–2%, а не больше?
Из-за серий. Десять минусов подряд при 2% на сделку — просадка около 18% депозита, рабочая ситуация. Те же десять минусов при 10% оставляют от счёта треть, и для возврата нужно почти утроить остаток. Правило 1–2% делает любую реалистичную серию минусов переживаемой.